JN江南·体育下载根据有关部门发布的可靠消息，今年的监管验收工作会适当延迟，具体延迟到什么时候还不得而知。在合规验收工作中，郭郭特别注意到，众多平台的大额存量难以在短期内快速消化问题，将会成为备案路上的拦路虎。郭郭便特别注意到一家上线年的网贷平台，历史累计成交量竞达千亿的鑫合汇，！这么匪夷所思的成交量，里面的蹊跷不言而喻。
饭能乱吃，话不能乱说，我说鑫合汇的业务有蹊跷也不是无中生有，而是综合所有的调查数据得出的结论。以下主要从三方面阐述该平台的蹊跷行径。
成立于2014年3月的杭州鑫合汇互联网金融服务公司（简称“鑫合汇”），注册且实缴资金为5651万元，创始人是浙江中新力合控股有限公司董事长陈杭生，平台高管历经过一次“换血”，现任法定代表人为杨君。从官网披露的成交数据来看，这家运行仅4年的网贷平台，历史累计成交额却有1974.16亿元，注册用户已有623万，这么匪夷所思的庞大数据某种层面来讲是“作妖”，擅长“捉妖”的郭郭自然要深扒一下。
值得注意的是，成交量“成绩斐然”的鑫合汇，也仅仅是在2016年1月和12月分别获得1亿和7.1亿的融资额！四两拨千斤的“奇迹”背后必然牵扯到背后的股东背景和资产结构，看头不小，稍安勿躁，下面我们会重点突出分析吊诡的地方。
经翻找到一条2017年由网贷天眼整理的前50平台存量资料，虽然有一定时差，但也是重要的参考数据。
大家着重看看排在第五名的鑫合汇，融资人数3.17万，人均累计融资额548.69万元！之所以人均累计融资额这么高，跟平台的资产端业务密切相关，鑫合汇的资产端主要是企业的过桥融资，企业的常规借款多在300万-1000万，这么庞大的数字，自然拉高了人均借款额。
人均累计融资额，也反应平台人均借款金额，是平台累计成交额占融资总人数之比，数值越小表示平台资产端业务分散度越高。鑫合汇的人均融资额548.69万，可见资产端业务分散度很低。
据银监会等部委下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，设定了同一自然人单一平台、累计借款额20万元、万元的上限，以及同一法人或其他组织单一平台、累计借款额100万元、500万元上限要求。
根据“办法”设定的限额要求，千亿体量的鑫合汇的短期内面临巨大的存量消化困境，加上平台并没有明确披露待收和借款上限信息，郭郭无从查证，但有一点可以明确——鑫合汇有合规风险着实不小。
上文中我提过，“含着金钥匙出生的”鑫合汇浙江中新力合（多年的担保业务积累了大量财富），4年间做成了千亿大平台，要说真没有什么猫腻，我是不相信的。带着巨大的困惑，郭郭开始调查鑫合汇背后的股东结构。
通过“天眼查”得悉，鑫合汇第一大股东为浙江支集控股有限公司，持股37.29%。
第二大股东为美都能源（SH：600175），其通过全资子公司美都金控持股34%。
细看以上股权占比，除上海闵和投资中心，“嘉善系”对鑫合汇的占比也有重要份额。“嘉善系”这么集中，有此地无银三百两之嫌。
鑫合汇的股权看上去分散了，但实际上这几家持股公司中除了上海闳和，其余均和浙江中新力合有千丝万缕的关系。
再而是美都金控，母公司为美都能源。美都能源与浙江中新力合的关系纯洁吗？非也。郭郭马不停蹄地查了美都能源近15年的年度财报，终于找除了蛛丝马迹。
2006年，美都担保吸收社会资金增资扩股，更名为浙江中新力合担保有限公司，美都能源依然是最大股东。
2010年12月，中新力合担保更名为中新力合有限公司，并在2011年再度更名为中新力合股份有限公司。
尽管经历了多轮稀释，美都能源目前仍然拥有中新力合股份近15%的股权，保持第二大股东地位。还有一点要注意的是，浙江中新力合兼鑫合汇的创始人陈杭生曾担任过美都控股股份有限公司的副总裁。中新力合的创始人周冀（下文有提及）也曾在美都能源担任董秘职务。总结来看，美都能源和浙江中新力合控股之间关系真的很微妙。
三家“嘉善系”企业的股东和法人代表都是一样的：杭州德驰投资管理合伙企业。
图中红框处的三家企业（杭州德驰，嘉善衡辉，嘉善泽凯）同时指向同一个关键因素——蒋天星和宁波梅山保税港区秉盛投资管理有限公司的两位股东：蔡朝勇和杨胜。
除蒋天星（也曾是浙江中新力合的管理人员，曾在2013年担任中新力合的总裁助理）不在其列，其他三位都是浙江中新力合的自然人股东。
“嘉善系”是鑫合汇的股东，而“嘉善系”的大股东又是浙江中新力合的自然人股东，鑫合汇又是中新力合控股，看似分散的股权分配一下便集中起来了。横竖都是浙江中新力合在作妖。这就不能排除鑫合汇业务内部存在关联交易的可能。
说存在关联交易不是信口雌黄，而是此前已有过“九好集团财务造假”的先例：2017年证监会连续两次对涉嫌忽悠式重组的九好集团进行处罚，并披露了鑫合汇安排了九好集团财务造假的全过程，并表示会深入调查鑫合汇的介入情况。
会扯上鑫合汇是因为涉及到“嘉善系”旗下的宁波盈祥投资管理合伙企业出借逾1.5亿元给九好，九好恶意重复质押给兴业银行，进行财务造假操作，恶意扰乱金融秩序。虽暂时没有确凿证据证明鑫合汇私底下参与关联交易，但退一万来说，鑫合汇没有尽职跟进出借资金的走向也属于重大失职行为。
纵观鑫合汇的股东成员和“九好财务造假”事件，平台存在关联交易的可能性极大。北京市发布的网络借贷信息中介机构备案登记管理办法征求意见稿显示，平台不能自我增信，否则则视为违规。
鑫合汇的资产端主要是企业过桥资金融资，由于以大额借款标为主，与监管限额规定背道而驰，随即扩展起小额分散的个人消费信贷、和车贷，推出的相应理财产品分别是鑫信系列、鑫安系列和鑫车系列。
郭郭为了深入了解平台的理财项目，进入官网查阅发现，所谓的“系列”产品一点都不系列，很多下属的理财选择都没有展示详细的页面信息，比如鑫信系列有一号和二号产品，但只能查看到一号的较有限的信息。太多信息在官网都不进行披露，信批不透明大家或许习以为常，但是，这是防止平台自融、虚假发标的有力规避形式。纵然有监管高压，但鑫合汇信息披露这么草率，实在是难服众口啊。
鑫安二号：主要以中短期标为主，期限为13天、18天、20天、62天、94天，收益率分别为9.8%（7%+2.8%）、7%、7%、7.8%、8.5%.
平台标的均是1000元起投。那么多没有披露的信息，郭郭大胆猜测，是千亿的基数，严重违背了监管细则的限额要求，平台为了压缩存量，不得不暂时砍掉一些业务，风头一过，必然会有移花接木的动作。
运营数据里绝口不提当前的待收金额，只是披露当前借款人（22602人）和出借人数，但纸包不住火，之前大肆唱响“千亿”平台的鑫合汇现在夹起尾巴，是因为不管是人均借款还是真实的个人借款金额，都大量存在超标的情况，结果就是存量违规。鑫合汇以为这样能掩人耳目，不过是掩耳盗铃，自欺欺人罢了。
平台自诩高明的“鑫盾风控体系”和“智能风险控制体系”专人监控资金流向在坏账面前不堪一击。郭郭会这么说是因为借鉴了“九好集团财务造假”以及河北融投坏账两起事件的经验。说好的智能风控不过是纸上谈兵。
真正的原因，是鑫合汇主做企业的过桥资金融资，融资金额巨大，一般都是通过中新力合进行自担保，这种情况下需要就对合作的借款企业有很全面的了解，并且真正做到有专人跟踪借款企业的经营状况，但这无疑加重了人力和运营车成本，中新力合仗着自身多年的从业经验轻视风险，自然就会上演“河北融投垮台时，启用自有资金垫付河北融投的逾期产品”的悲剧。 所以，长点心吧，自担保不仅违规，还自损。
对鑫合汇的评测到此暂告一段落，郭郭用这篇评测结果告诉大家，即使是千亿大平台，不管你平台背景如何显赫，也不能铤而走险，在监管政策面前同样要摆正自己的位置，违规违法的业务都要舍弃，否则法律自会显示它的威严。
从鑫合汇自身的业务标来看，平台压缩存量的做法很明显，监管备案工作落实前，还是建议投友朋友理性审视大平台，静观其变，不要盲目追求品牌效应。
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